寧德時(shí)代赴港上市迎來重要進(jìn)展。5月6日，據(jù)香港交易所官網(wǎng)披露，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時(shí)代”）H股發(fā)行通過港交所主板上市聆訊。根據(jù)公司招股書，此次募資將用于推進(jìn)公司匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)，營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

值得一提的是，寧德時(shí)代此次披露的聯(lián)席保薦人陣容頗為豪華，包括中國國際金融香港證券有限公司、中信建投（國際）融資有限公司、高盛（亞洲）有限責(zé)任公司、摩根士丹利亞洲有限公司等。

萬聯(lián)投資顧問屈放表示，寧德時(shí)代的聯(lián)席保薦人體現(xiàn)出國際資本和頭部投行看好其長期發(fā)展。

有消息顯示，寧德時(shí)代已于5月6日啟動(dòng)港股上市前PDIE（Pre—Deal Investor Education），預(yù)計(jì)在5月初至中旬便會(huì)啟動(dòng)建簿招股，目標(biāo)交易規(guī)模約50億美元。若此次寧德時(shí)代成功登陸港股，或成為近4年來香港資本市場最大規(guī)模的IPO，也是H股最大規(guī)模IPO。

不過就上述募資規(guī)模，寧德時(shí)代公司人士并未向《證券日?qǐng)?bào)》記者作出回應(yīng)。

數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代2025年一季度銷售毛利率、凈利率分別為24.4%、17.5%，公司單位盈利能力保持穩(wěn)定。目前寧德時(shí)代產(chǎn)能約676GWh，在建產(chǎn)能219GWh。海外方面，寧德時(shí)代德國工廠產(chǎn)能逐漸提升，并獲得大眾汽車集團(tuán)模組測試實(shí)驗(yàn)室及電芯測試實(shí)驗(yàn)室雙認(rèn)證。此外，公司積極推進(jìn)匈牙利工廠、與Stellantis合資的西班牙工廠以及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目的建設(shè)或籌建。海外產(chǎn)能落地有望進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)品單位盈利。

對(duì)于關(guān)稅影響及海外市場進(jìn)展情況，寧德時(shí)代在4月份與投資者的交流活動(dòng)中表示，美國業(yè)務(wù)占公司出貨比重較小，且去年以來公司已經(jīng)根據(jù)環(huán)境變化提前做了預(yù)案，所以有關(guān)關(guān)稅政策對(duì)公司業(yè)績影響較小，公司正在與客戶積極協(xié)商解決方案。目前，中東和澳大利亞等新興地區(qū)儲(chǔ)能市場快速發(fā)展，可再生能源及AI數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)的儲(chǔ)能需求旺盛，對(duì)于儲(chǔ)能電池的要求更高，此外，公司在中東、澳大利亞等市場接連拿到了大的儲(chǔ)能項(xiàng)目。整體而言，中國及海外市場需求旺盛，目前公司產(chǎn)能利用率比較飽和。

屈放表示，寧德時(shí)代赴港上市不僅有利于拓展海外業(yè)務(wù)，也有利于擴(kuò)大海外影響力。目前國內(nèi)電池行業(yè)競爭激烈，出海已成為必然趨勢。未來固態(tài)電池等技術(shù)的突破更有利于新能源汽車市場的全面發(fā)展。

在近日舉行的2025年上海國際車展期間，寧德時(shí)代推出了三款技術(shù)領(lǐng)先的電池產(chǎn)品。包括打破單一化學(xué)體系“雙核架構(gòu)”電池產(chǎn)品以及新一代的量產(chǎn)鈉電池產(chǎn)品，引發(fā)了行業(yè)關(guān)注。

據(jù)招股書披露，從2015年至2024年末，寧德時(shí)代累計(jì)投入了718億元的研發(fā)費(fèi)用，截至2024年12月31日，公司的研發(fā)人員規(guī)模超過2萬名。通過構(gòu)筑貫穿全生產(chǎn)鏈條的研發(fā)創(chuàng)新體系，寧德時(shí)代自主研發(fā)了高效智能化研發(fā)平臺(tái)，基于多場景的終端需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，構(gòu)筑了公司研發(fā)壁壘。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次港股上市完成后，將進(jìn)一步強(qiáng)化寧德時(shí)代資本實(shí)力，加快其技術(shù)迭代，持續(xù)引領(lǐng)新能源產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

來源：證券日?qǐng)?bào)、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)、福建日?qǐng)?bào)

編輯：陳娥

審核：陳小蝦 吳明順